Opublikowane: 2020-11-23

Sytuacja ekonomiczno - finansowa Powszechnych Towarzystw Emerytalnych w latach 2002 – 2015 (wybrane aspekty)

Urszula Banaszczak-Soroka

Abstrakt

W 1999 roku 21 instytucji finansowych legitymowało się zezwoleniem na utworzenie Powszechnych Towarzystw Emerytalnych. Na koniec 2015 roku 12 PTE zarządzało blisko 140 mld zł zgromadzonymi w Otwartych Funduszy Emerytalnych. Przez 17 lat wielokrotnym modyfikacjom podlegały rozwiązania prawne w zakresie przychodów i kosztów PTE, wpływając na ich sytuację ekonomiczno – finansową. Zmiany po stronie przychodów i kosztów, miały swoje przełożenie na zysk wypracowany przez PTE i ich rentowność. Niezależnie od zmian prawnych
(czasem bardzo radykalnych) PTE ani razu, w badanym okresie, nie poniosły straty. Przeciwnie, nawet wtedy gdy OFE generowały straty związane z kryzysem, branża II filara akumulowała zysk. W okresie swojej dzielności ( 2002 – 2015 ) PTE wypracowały 7,7 mld zł zysku. W sumie wypłacono ponad 7 mld zł dywidendy. Również akcjonariusze nie mogli mieć zastrzeżeń do rentowności, która mierzona wieloma wskaźnikami była bardziej interesująca niż w innych branżach gospodarki. Rentowność z działalności podstawowej przybierała wielkości od 21,4 – 61 % a ROA i ROE przekraczały często 20%.

Słowa kluczowe:

koszty Powszechnych Towarzystw Emerytalnych (PTE), przychody PTE, zysk i rentowność PTE

Pobierz pliki

Zasady cytowania

Banaszczak-Soroka, U. (2020). Sytuacja ekonomiczno - finansowa Powszechnych Towarzystw Emerytalnych w latach 2002 – 2015 (wybrane aspekty). Economic and Environmental Studies, 17(1 (41), 11–24. Pobrano z https://czasopisma.uni.opole.pl/index.php/ees/article/view/2678

Cited by / Share

Ta strona używa pliki cookie dla prawidłowego działania, aby korzystać w pełni z portalu należy zaakceptować pliki cookie.