Unit-Linked Life Insurances as a Form of Protection for the Future

Magdalena Homa

Opublikowane: 2020-11-24

Tom 17 Nr 1 (41) (2017)

Ubezpieczenia na życie z funduszem kapitałowym jako forma zabezpieczenia na przyszłość

Magdalena Homa

Abstrakt

Ubezpieczenia z funduszem kapitałowym UFK czyli oszczędnościowo-ochronne ubezpieczenie na życie i dożycie połączone z udziałami w wyselekcjonowanych funduszach inwestycyjnych
instytucji finansowych wskazywane są jako dodatkowa forma oszczędzania na emeryturę. Coraz częściej jednak pojawiają się opinie wskazujące na nieopłacalność tego typu produktów, a wynikają one przede wszystkim z faktu, że wypłata z tytułu zawartej polisy nie spełnia oczekiwań ubezpieczonych. Stanowiło to przesłankę do przeprowadzenia analizy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla tego typu ubezpieczeń oraz dokonanie prawidłowej wyceny wartości portfela ubezpieczeniowego UFK oraz zbadane nadwyżki finansowej w stosunku do klasycznego ubezpieczenia z gwarantowaną sumą.

Słowa kluczowe:

ubezpieczenie unit-linked, opcja europejska, wycena, wartość ubezpieczenia, metoda Monte-Carlo

Pobierz pliki

pdf (English)

Zasady cytowania

Homa, M. (2020). Ubezpieczenia na życie z funduszem kapitałowym jako forma zabezpieczenia na przyszłość. Economic and Environmental Studies, 17(1 (41), 35–46. Pobrano z https://czasopisma.uni.opole.pl/index.php/ees/article/view/2709

Cited by / Share

Licencja

Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Na tych samych warunkach 4.0 Międzynarodowe.

Bibliografia

Ballotta, L.; Habermann, S. (2006). The fair valuation problem of guaranteed annuity options: the stochastic mortality environment case. Insurance Mathematics & Economics 38.
Google Scholar

Bacinello, A. R., (2003). Pricing guaranteed life insurance participating policies with annual premiums and surrender option. North American Actuarial Journal 7(3).
Google Scholar

Bacinello, A.R.; C. Perna; M. Sibillo (2008). Chapter: A full Monte Carlo approach to the valuation of the surrender option embedded in life insurance contracts in Mathematical and Statistical Methods for Insurance and Finance. Springer.
Google Scholar

Bowers, N.L.; Gerber, H.U.; Hickman, J.C; Jones, D.A.; Nesbitt, C. (1997). Actuarial mathematics. Schaumburg: The Society of Actuaries.
Google Scholar

Glasserman, P. (2004). Monte Carlo methods in financial engineering. Stochastic Modelling and Applied Probability 53.
Google Scholar

Homa, M. (2013). Rozkład wypłaty w ubezpieczeniu na życie z funduszem kapitałowym a ryzyko finansowe. PN UE Zagadnienia aktuarialne - teoria i praktyka 312.
Google Scholar

Homa, M. 2014. Propozycja modyfikacji składki netto w ubezpieczeniach na życie z funduszem kapitałowym uwzględniająca dodatkowe ryzyko finansowe. Quantitive Methods in Economics 15(3).
Google Scholar

Milevsky, M.; Salisbury T.S. (2006). Financial valuation of guaranteed minimum withdrawal benefits. Insurance: Mathematics and Economic 38(1).
Google Scholar

Moller, T. (2003). Indifference pricing of insurance contracts In a products pace model: applications. Insurance Mathematics & Economic 32.
Google Scholar

Moller, T.; Steffensen, M. (2007). Market valuation methods in life and pension insurance. Cambridge: Cambridge University Press.
Google Scholar

Weron, A.; Weron, R. (1998). Inżynieria finansowa. Wycena instrumentów pochodnych, symulacje komputerowe, statystyka rynku. Warszawa: Wydawnictwo Naukowo-Techniczne.
Google Scholar